Финтех

За последние годы криптовалюты, особенно биткоин, привлекли внимание инвесторов и финансовых институтов по всему миру. Если раньше они были нишевой индустрией, то теперь стали крупным игроком в мире инвестиций, заинтересовав как индивидуальных, так и Криптовалютные ETF институциональных инвесторов. Пока нет какой-то конкретной информации о том, когда начнутся торги паями нового биржевого фонда.

Что такое криптовалютный ETF и как он работает?

Некоторые ETF даже предлагают небольшую долю в GBTC, но они не ориентированы исключительно на криптовалюты. Наконец, криптовалютные ETF избавляют от необходимости осваивать инвестирование в криптовалюты, полагаясь вместо этого на аналитиков, которые торгуют за вас. Вам не придется учить криптовалютные термины или изучать технические тонкости блокчейна. 18 октября 2021 года https://www.xcritical.com/ ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) начал торговлю биткойн-ETF, за ним последовали Valkyrie (BTF) и VanEck (XBTF). Хотя нет ETF, напрямую привязанных к спотовой цене биткойна (текущая рыночная цена, по которой базовый актив может быть куплен или продан), менеджеры этих продуктов следят за ценой биткойна через фьючерсные рынки.

Сложности с одобрением биткоин-ETF

Приближается крайний срок принятия решения SEC по биткоин-ETF от Кэти Вуд под названием ARK Invest spot, назначенный на 13 августа 2023 года. Между тем предполагается, что о решении по спотовому биткоин-ETF Blackrock будет объявлено в течение первой недели сентября. Однако Вуд прогнозирует, что SEC может одобрить сразу несколько спотовых биткоин-ETF, независимо от того, получит ли ARK Invest одобрение 14 августа. Помните, что инвестирование в криптовалютные ETF, как и любое другое инвестирование, не лишено рисков. Важно быть информированным, диверсифицировать свой портфель и обращаться за профессиональной консультацией при необходимости.

Риски Торговли Криптовалютными ETF

Так, например, в апреле глава финансового конгломерата JP Morgan Джейми Даймон, в интервью для Bloomberg, в очередной раз заявил, что считает биткоин мошенничеством. Приобрести криптовалютный ETF можно через брокерские платформы, предоставляющие доступ к конкретному ETF. Убедитесь, что выбранная вами брокерская компания поддерживает торговлю криптовалютными ETF, и следуйте ее процедуре приобретения желаемого ETF. Важнейшими аспектами такого исследования являются понимание текущей потребности рынка в ETF, определение типов ETF, которые интересуют инвесторов, и оценка конкурентной среды. Эти знания помогут компании принять решение о том, какие ETF следует добавить, а также позволят определить возможные маркетинговые стратегии.

Почему Каждая Инвестиционная Компания Должна Предлагать ETF?

В понедельник фонд GBTC от Grayscale зафиксировал отток в размере $69,12 млн и около $19,13 млн за неполный день вторника. Это мнение разделяет бывший генеральный директор криптобиржи BitMEX Артур Хейз. Криптовалютные фонды могут являться лишь малой частью глобальной тенденции на рынке ETF, совокупный размер которого оценивается в $12 трлн. Это включает в себя добавление ETF в торговую платформу, обновление списка продуктов брокерской компании и обучение персонала для обработки запросов клиентов по новым предложениям.

Как инвестировать в криптовалютные ETF

BITI находится под управлением ProShares, лидера индустрии ETF, известного предложением широкого спектра инновационных инвестиционных продуктов. ProShares находится в авангарде вывода на рынок ETF, связанных с криптовалютой, включая первый базирующийся в США ETF на фьючерсы на биткойны. Криптовалюты покупаются, продаются и обмениваются так же, как и обычные акции — через брокерский счет. Если вы выбираете международный ETF, то потребуется соответствующий счет в стране фонда. Фонд рассчитывает среднюю цену биткоина в реальном времени, используя данные с различных проверенных бирж. Соблюдение международных налоговых правил имеет важное значение для игроков на мировых рынках.

Руководство по криптовалютным и биткоин-ETF

Нет необходимости разбираться с кошельками, запоминать ключи, создавать аккаунт на криптовалютной бирже — можно просто использовать тот же брокерский счет. Регуляторы США после 10 лет отказов впервые одобрили запуск биржевых фондов (ETF), которые напрямую инвестируют в биткоин. В документации каждого из спотовых биткоин-ETF указана возможность нарушения безопасности в качестве одного из потенциальных рисков процесса работы фондов. Чтобы обеспечить сохранность активов, компании-эмитенты полагаются на сторонних кастодианов, что является стандартной практикой рынка ETF.

Соответственно, такие фонды подвержены специфическим для криптовалют рискам. Кроме того, нормативная база для криптовалютных ETF нуждается в доработке. Регулирующие органы многих стран все еще дополняют и совершенствуют правила, контролирующие работу этого нового класса активов. Крипто-ETF владеют фьючерсами на криптовалюту, опционами или другими ценными бумагами на основе криптовалюты, в отличие от традиционных ETF, которые непосредственно владеют базовым активом.

Спотовые и фьючерсные биткоин-ETF

У криптовалютного ETF есть много преимуществ перед прямыми инвестициями в криптовалюту. Во-первых, как упоминалось выше, цифровые кошельки и биржи по-прежнему уязвимы для взлома и краж. Инвесторы, владеющие криптовалютами, рискуют тем, что их активы могут исчезнуть практически безвозвратно. Однако инвестор в ETF с криптовалютой имеет дополнительный уровень безопасности в банке-хранителе, который поддерживает ETF. Инвесторы, желающие принять участие в ETF с криптовалютой, пока что имеют ограниченные возможности.

Наконец, комиссионные сборы, связанные с криптовалютными ETF, могут уменьшить ваши доходы. Эти сборы покрывают расходы по управлению фондом, включая администрирование, управление портфелем и маркетинговые расходы. Хотя они являются частью инвестиционного процесса, инвесторам следует быть в курсе этих сборов и учитывать их при принятии решения.

Так, фонд использует внешние данные для измерения энергопотребления биткоина в фонде. Волна одобрений заявок на создание фьючерсных биткоин-ETF, побудила многие компании на подачу заявок на создание спотовых ETF. Так, в августе 2023 года крупнейший биткоин-фонд Grayscale подал заявку на конвертацию своего существующего трастового биткоин-фонда в ETF. Также заявки на создание спотовых биткоин-ETF подали такие компании, как Valkyrie, VanEck и Bitwise Invest. Крипто-ETF не предоставляют вкладчикам фактического права владения на базовые активы фонда. Таким образом, инвесторы лишаются некоторых преимуществ прямого владения криптовалютами и участия в децентрализованной финансовой системе.

Данный материал и информация в нем не является индивидуальной или иной другой инвестиционной рекомендацией. Мнение редакции может не совпадать с мнениями автора, аналитических порталов и экспертов. В особенности это оказалось характерно для торговой сессии 5 августа, когда было закрыто длинных позиций сразу на $281,028 млн.

За последние 5 торговых дней совокупный отток из спотовых биткоин-ETF составил $423 млн. 2 августа 2024 года показатель был на уровне $237,35 млн, что стало одной из причин падения цены BTC. Большинство новых биткоин-фондов выбрали в качестве кастодиана сервис хранения криптовалюты от крупнейшей в США криптобиржи Coinbase. Когда какой-то из этих фондов приобретает биткоины, монеты отправляются на специальный кошелек под контролем Coinbase. Кастодианы обычно хранят ключи от криптоактивов в так называемом холодном хранилище — в автономной инфраструктуре, не подключенной к интернету, чтобы обеспечить их безопасность.

CFD включают в себя продажу или покупку актива с соглашением между брокером и трейдером об урегулировании любых колебаний цен. Не покупая базовый актив, вы все равно можете получать прибыль от колебаний цен, торгуя ETF с использованием CFD. Запущенный в январе 2018 года, BLCN испытал волатильность, которая отражает более широкие рынки блокчейнов и криптовалют.

• По состоянию на август 2023 года было подано 12 заявок на создание Ethereum ETF, большинство из них от крупных игроков отрасли.
• Однако для раскрытия потенциала ETF в динамичном мире цифровых финансов сначала придется решить вопросы защиты средств и регулирования.
• Например, запущенный в 2004 году ETF на золото SPDR Gold Shares (акции торгуются под тикером GLD на NYSE) быстро накопил активы в размере более $1 млрд.
• Но пока этот инвестиционный актив серьезно уступает по объему торгов ETF-BTC.
• ProShares находится в авангарде вывода на рынок ETF, связанных с криптовалютой, включая первый базирующийся в США ETF на фьючерсы на биткойны.

Криптовалютные ETF имитируют механизмы работы обычных ETF, которые обычно отслеживают определенный индекс, сектор, товар или актив. В случае криптовалютных ETF они могут отслеживать одну криптовалюту, например BTC или ETH, или корзину из нескольких криптовалют. Этот риск выше при использовании криптовалют, поскольку рынки децентрализованы и нерегулируются. Хотя некоторые и предполагали, что фьючерсные биржевые криптофонды могут спровоцировать неуверенность на рынке, бычий тренд, наблюдающийся на момент написания данной статьи, свидетельствует об обратном. По состоянию на август 2023 года было подано 12 заявок на создание Ethereum ETF, большинство из них от крупных игроков отрасли. Интерес к Ethereum ETF отчасти вызван притоком заявок на создание биткоин-ETF и усиливает ажиотаж в секторе криптовалютных финансов.

Повышение торговой активности может привести к увеличению доходов брокерских компаний, особенно тех, которые получают доход от торговых комиссий. Существует несколько способов подхода к торговле криптовалютными ETF в зависимости от уровня вашей квалификации, склонности к риску и личных предпочтений. В отличие от ПИФов, которые можно купить и продать только в конце торгового дня, ETF могут торговаться на биржах в течение всего дня, что делает их хорошим выбором для долгосрочных инвесторов и активных трейдеров. С момента своего появления в середине 1990-х годов ETF пережили стремительный рост популярности.

Объем ставок на платформе превысил $1 млрд, большая часть из которых размером $550 млн пришлась на предстоящие выборы в США. Ноябрьские выборы президента США оказались одной из самых обсуждаемых тем на рынке криптовалют. Это привело к появлению интереса у части общества к торговым инструментам, относящимся к кандидатам на пост главы США. На начальных этапах развития мало кто рассматривал биткоин как глобальный актив, капитализация которого когда-то превысит $1 трлн. Даже в 2024 году, когда в США одобрили биткоин-ETF, находится немало критиков.

ProShares Short Bitcoin Strategy ETF (BITI) — это обратный биржевой фонд, предназначенный для предоставления инвесторам возможности получать прибыль от снижения цены биткойнов. ETF представляют собой более безопасный вариант инвестирования для тех, кто опасается неопределенности крипторынка. Эти фонды централизованы и регулируются надзорными органами, что позволяет трейдерам расширить свои инвестиционные горизонты, не подвергаясь дополнительным рискам, и повышает общее доверие к рынку. Валютные ETF позволяют инвесторам использовать возможности, которые предоставляют криптовалюты, оставляя управление и безопасность экспертам.